Fragmentación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte: Negociaciones bilaterales entre EE.UU. y México y la lógica de la cadena de suministro marginada de Canadá

El momento de fisión del tratado comercial de América del Norte

El 21 de julio de 2026, Estados Unidos y México iniciaron en la Ciudad de México la tercera ronda de negociaciones bilaterales del USMCA, mientras que Canadá no solo quedó excluido de la mesa de negociaciones, sino que también enfrentó una nueva ronda de aranceles por parte de la administración Trump. Este evento marca el inicio de una fragmentación sin precedentes en el sistema de comercio regional de América del Norte. Desde que la administración Trump se negó a extender la cláusula de seis años del USMCA el 1 de julio de 2026, el acuerdo entró en una cuenta regresiva de 10 años, a menos que los tres países lleguen a un acuerdo de modificación. Ahora, el enfoque bilateral reemplaza al marco trilateral, revelando una redefinición de "amigos" y "adversarios" en la política comercial estadounidense.

Perspectiva de la cadena de suministro: la industria automotriz es la primera afectada

Uno de los focos de las negociaciones es la revisión de las reglas de origen, especialmente en la industria automotriz. El Representante Comercial de EE.UU., Jamieson Greer, dejó claro que el objetivo principal de Trump es reducir el déficit comercial de bienes con México y Canadá, y fomentar que más manufactura regrese a EE.UU. Los datos de 2025 muestran que el déficit comercial de EE.UU. con México se amplió un 17% adicional hasta los 197 mil millones de dólares, mientras que con Canadá se redujo un 21% hasta los 48.3 mil millones de dólares. Esta asimetría lleva a Washington a apuntar contra México, mientras presiona a Canadá con aranceles.

En el nivel de la cadena de suministro, la configuración de los fabricantes de automóviles está siendo aceleradamente remodelada por las fuerzas políticas. Greer citó casos como la expansión de la planta de Toyota en Texas, indicando que algunos fabricantes de automóviles ya han comenzado a trasladar su capacidad de ensamblaje a territorio estadounidense. Pero el desafío más complejo radica en: ¿cómo se reconfigurarán el flujo de componentes dentro de la región, las redes logísticas transfronterizas y las estrategias de inventario bajo la nueva incertidumbre arancelaria y normativa? A corto plazo, la eficiencia del transporte de carga en los cruces fronterizos entre EE.UU. y México (como el Puente Zaragoza en Ciudad Juárez-El Paso) se verá directamente afectada por los resultados de las negociaciones; a largo plazo, la cadena de suministro automotriz de América del Norte podría dividirse en una estructura de dos niveles: 'núcleo estadounidense' y 'apéndice mexicano', mientras que Canadá corre el riesgo de quedar excluida de la cadena de suministro central.

Lógica de la política comercial: bilateralización y "desriesgo"

Los temas centrales de las negociaciones bilaterales entre EE.UU. y México incluyen aumentar el contenido de localización automotriz y establecer barreras para el transbordo de productos chinos. Esto indica que Estados Unidos está intentando utilizar el USMCA como una herramienta para bloquear por completo los canales de entrada indirecta de productos fabricados en China. En 2025, las importaciones estadounidenses desde México ya incluían una gran cantidad de insumos intermedios, parte de los cuales se producen con participación de capital o tecnología china. Limitar el contenido de "terceros países" obligará a las plantas de ensamblaje y proveedores de componentes a acelerar su reubicación hacia el continente norteamericano, lo que es tanto un retorno de la manufactura como un corte geoeconómico.

Al mismo tiempo, la estrategia de imponer nuevos aranceles a Canadá tiene un carácter de "castigo", obligando a Ottawa a ceder en disputas de larga data como el acceso al mercado de productos lácteos y el impuesto a los servicios digitales. Canadá no es un beneficiario pasivo del USMCA; sus exportaciones de acero, aluminio y partes automotrices están profundamente integradas con la industria estadounidense. Los aranceles aumentarán los costos logísticos transfronterizos y podrían desencadenar medidas de represalia, desgarrando aún más la red logística unificada de América del Norte.

Tendencias a largo plazo del sistema comercial regionalLa Cámara de Comercio de Estados Unidos advierte que la estructura trilateral del T-MEC, los aranceles cero y una aplicación estricta sostienen un comercio intraregional de 1,6 billones de dólares. Abandonar el marco trilateral significa que las empresas enfrentarán reglas de origen fragmentadas, distintos niveles arancelarios y costos de cumplimiento más complejos. Para las empresas globales que dependen de la cadena de suministro de América del Norte, los flujos desde semiconductores hasta productos agrícolas se verán afectados.

Desde una perspectiva más amplia, este evento refleja la contradicción típica en el proceso de transición de la globalización a la regionalización: el país central intenta redefinir las reglas mediante presión bilateral, mientras que las economías pequeñas y medianas se ven obligadas a ajustar sus cadenas industriales en el dilema de "elegir bando". México está aprovechando su ventaja geográfica, el costo laboral y su poder de negociación derivado del superávit comercial con Estados Unidos para conservar mayor flexibilidad en sectores como el automotriz y el electrónico; Canadá, por su parte, podría acelerar la diversificación comercial con la Unión Europea y los mercados de Asia-Pacífico, aunque a corto plazo le resulta difícil independizarse de la dependencia estadounidense.

En los próximos meses, si México y Estados Unidos no logran un acuerdo antes de fin de año, el T-MEC entrará en una vía de extinción automática, y el comercio norteamericano podría retroceder al régimen de nación más favorecida de la OMC. Esto supondría una nueva fractura institucional del sistema comercial global, tras la guerra comercial entre China y Estados Unidos y el Brexit. Los gestores de la cadena de suministro deben prepararse para un escenario de "América del Norte sin acuerdo": los costos arancelarios, las demoras aduaneras y la elección de puntos de tránsito se convertirán en la nueva normalidad a partir de 2027.

Conclusión

Las negociaciones bilaterales entre Estados Unidos y México, junto con los nuevos aranceles a Canadá, no son eventos aislados, sino el punto de apoyo con el que Estados Unidos redefine las cadenas de suministro regionales bajo la bandera del "friendshoring". Las empresas no deben centrarse únicamente en las cifras arancelarias inmediatas, sino comprender cómo las políticas comerciales reorganizan sistemáticamente la geografía manufacturera y los nodos logísticos. La fractura comercial en América del Norte apenas comienza.