La part de marché de MSC atteint un record historique, tandis que Maersk chute à son plus bas niveau en 20 ans : la structure du marché mondial du transport maritime de conteneurs se différencie de manière accélérée.

La part de MSC franchit la barre des 21,5 % et redessine le paysage du secteur

Selon le dernier rapport hebdomadaire d'Alphaliner, la part de Mediterranean Shipping Company (MSC) sur le marché mondial de la capacité de transport par conteneurs a atteint 21,5 %, soit le niveau le plus élevé jamais enregistré pour une seule compagnie de lignes régulières. Le précédent record était détenu par Maersk avec 19,3 % en 2018. Depuis 2010, la part de MSC a quasiment doublé, et elle est la seule compagnie parmi les dix premières mondiales à voir sa part continuer de progresser cette année.

En comparaison, Maersk, bien qu'elle conserve la deuxième place mondiale avec 13,7 % de parts, enregistre là son plus bas niveau depuis 20 ans. Début 2024, Maersk a plafonné sa capacité de flotte à environ 4,1 à 4,3 millions d'EVP, recentrant sa stratégie sur les services logistiques intégrés.

Les troisième à cinquième places sont occupées par : CMA CGM (12,5 %), Cosco Shipping (10,6 %) et Hapag-Lloyd (7 %).

Deux trajectoires de croissance radicalement différentes

L'expansion agressive de MSC a débuté après la pandémie de 2020. Grâce à d'importantes commandes de nouveaux navires, à l'acquisition de navires d'occasion et au lancement de nouvelles routes, sa capacité est passée d'environ 3,8 millions d'EVP début 2020 à plus de 7 millions d'EVP en 2026. Cette stratégie de « conquête par le volume » a permis à MSC non seulement de consolider sa première place mondiale, mais aussi d'accroître l'écart avec ses concurrents.

Maersk, de son côté, a choisi une autre voie : limiter activement la croissance de sa capacité, en misant sur l'acquisition de sociétés de logistique et le renforcement des services de bout en bout pour améliorer ses marges. Mais cette stratégie a un coût évident en termes de parts de marché – celles-ci sont passées de 19,3 % en 2018 à 13,7 % aujourd'hui.

La comparaison de ces deux stratégies reflète en réalité le profond clivage au sein du secteur mondial du transport maritime de ligne entre la « priorité au volume » et la « priorité à la valeur ». MSC parie sur la poursuite de la croissance du commerce conteneurisé (malgré la montée des tendances régionalistes), tandis que Maersk tente de trouver de nouveaux gisements de profit dans les services à valeur ajoutée de la chaîne d'approvisionnement.

Le marché mondial du transport maritime et les signaux de restructuration de la chaîne d'approvisionnement

L'ascension de MSC n'est pas un phénomène isolé. Elle est étroitement liée à plusieurs grandes tendances récentes de la chaîne d'approvisionnement mondiale :

• Renforcement continu de la compétitivité des exportations asiatiques : MSC a particulièrement accru ses capacités sur les routes Asie-Europe et Asie-Amérique du Nord, bénéficiant des exportations stables des secteurs manufacturiers chinois et sud-est asiatique.
• Déplacement vers l'Est du centre de gravité des réseaux portuaires et de routes maritimes : L'accélération du déploiement de MSC sur les routes du Pacifique et de l'océan Indien entre en résonance avec la croissance du commerce intra-régional du RCEP.
• Réorganisation des alliances maritimes : L'alliance 2M (MSC et Maersk) prendra fin en 2025, et MSC construit seul un réseau de services plus flexible, ce qui modifiera encore la structure concurrentielle des principales routes est-ouest.

Parallèlement, le recul de la part de Maersk suggère également que, dans un contexte de retour à la normale des taux de fret, s'appuyer uniquement sur les services à valeur ajoutée pourrait ne pas suffire à résister à l'avantage de coût d'échelle des grandes compagnies.

Tendances à long terme : Concentration accrue et défi de la régionalisation

Les cinq premières compagnies mondiales de lignes régulières contrôlent ensemble plus de 65 % de la capacité, atteignant un niveau historiquement élevé de concentration du marché.## Tendances à long terme : concentration accrue et défis régionalisés

Les cinq premières compagnies de ligne mondiales contrôlent ensemble plus de 65 % de la capacité, et la concentration du marché a atteint un niveau record. MSC à elle seule détient plus d'un cinquième du marché, une proportion quasiment inimaginable il y a dix ans.

Cependant, la concentration n'équivaut pas à la stabilité du marché. Les risques géopolitiques (comme la crise de la mer Rouge, la situation dans le détroit d'Ormuz), les nouvelles réglementations sur les émissions de carbone (EU ETS, FuelEU Maritime) et l'évolution des accords commerciaux régionaux (CPTPP, AfCFTA) pourraient tous remodeler les modèles de rentabilité des routes. MSC tire des économies d'échelle de son immense flotte, mais doit également faire face à des vulnérabilités telles que la dépendance à un seul marché et la hausse des coûts de conformité.

Conclusion : le transport maritime conteneurisé entre dans l'ère des deux voies

Dans les années à venir, le marché mondial du transport en conteneurs pourrait présenter une configuration « à deux voies parallèles » : d'une part, la croissance « pilotée par la capacité » menée par MSC, qui continue d'accroître sa part de marché et de conquérir du volume via des réseaux de lignes directes ; d'autre part, la voie de l'« intégration logistique » tentée par Maersk, CMA CGM et d'autres, qui s'éloignent de leur identité de transporteurs maritimes pour se tourner vers des plateformes de gestion de la chaîne d'approvisionnement.

Quelle que soit la voie, le secteur du transport maritime n'est plus un simple « manutentionnaire ». L'évolution des parts de capacité n'est qu'une surface ; derrière elle se cache une restructuration industrielle poussée par la réorganisation de la production mondiale, les politiques commerciales et les technologies numériques. Pour les chargeurs, les ports et les investisseurs, comprendre cette différenciation est plus stratégique que de se focaliser uniquement sur les chiffres des parts de marché.