韧性重构与数字驱动：第37届物流现状报告揭示全球供应链新常态

韧性重构与数字驱动：第37届物流现状报告揭示全球供应链新常态

2026年7月1日，美国供应链管理专业协会（CSCMP）与科尔尼咨询公司联合发布了第37届物流现状报告。这份年度行业标杆报告以“在动荡中锻造”为题，提出一个核心判断：全球物流行业已经告别临时性危机应对，进入以持续适应为核心能力的新时代。在贸易政策平均每1.5周调整一次、地缘冲突与能源波动成为常态的背景下，企业供应链战略正从“五年计划”转向“动态调整”。

物流成本与结构性力量

报告显示，2025年美国商业物流总成本为2.4万亿美元，占GDP的7.8%，低于2024年的2.6万亿美元（占比8.7%）。这一下降并非因为物流效率大幅提升，而是由于需求放缓和运价回落。值得注意的是，1979年卡车运输放松管制前，物流成本曾占GDP的19%，长期结构性改善依然显著。

当前塑造全球物流格局的五股结构性力量包括：不对称的全球经济增长、由持续通胀和公共债务上升导致的金融环境收紧、加速的贸易流动与地缘政治重组、劳动力与生产力约束，以及持续的能源价格波动。这些因素短期内不会消失，企业必须将其纳入长期战略。

人工智能：从实验到价值

人工智能已从试点项目进入可衡量的商业价值阶段。报告指出，AI通过解释、预测、推荐和执行四种能力创造价值，但采用率仍不均衡。领先企业已将AI嵌入核心流程，而部分企业仍停留在孤立试点甚至完全未使用。在劳动力短缺背景下，AI与自动化投资成为提升生产率和运营韧性的关键手段。

各运输模式态势

卡车运输仍是美国货运经济的引擎。经过2022年以来约8.9万家承运商退出的供给端出清，市场正从供应驱动而非需求驱动中恢复。定价开始走强，但表现更像一系列车道级市场而非全国统一市场。领先托运人转向动态采购，技术型新进入者持续施压传统承运商。

铁路方面，诺福克南方与联合太平洋的合并提议引发行业关注。支持者认为该合并将创建全美首个东西海岸单线铁路网，提高运输时间竞争力；反对者担忧竞争和费率。2025年一级铁路收入持平，卡车装载量仅小幅增长，多式联运收入下降。

航空货运在2025年创下历史纪录，全球需求增长3.4%，但区域分化明显：亚洲-欧洲航线增长10.3%，亚洲-北美航线下降0.8%。前期的关税提前囤货效应、燃油成本上升、可持续航空燃料要求以及波斯湾航线受限等因素持续带来波动。报告指出，航空货运正转向高价值密度货物，速度和可靠性优先于成本。

包裹与最后一英里经历了结构性重置。中国小额包裹的《de minimis》免税政策取消导致每日航空货运量减少约85%，推动托运人转向国内履约。承运商费率平均上涨5.9%，而1.23万亿美元的电商市场维持需求，服务模式正分裂为超低成本区域配送和高端时效服务。

海运持续面临运力过剩，但红海、霍尔木兹海峡、巴拿马运河等全球瓶颈为短期运价提供支撑。2025年船队增长超过需求，新船交付加剧了供需失衡。

仓储业已从过去几年的冲击中稳定，就业维持在180万至190万之间，但高级技术和监管岗位仍短缺，年离职率超过40%。

第三方物流处于战略转折点，客户期望从交易执行转向端到端供应链整合。领先3PL正通过扩大规模、增加节点密度、嵌入实时可视性和AI工具来适应。

企业的战略优先事项

报告建议企业采取五项关键策略：设计以韧性为导向的供应链而非单纯追求效率；优先资产生产力而非网络扩张；强化端到端可视性和决策智能；加速数字化和自动化投资回报；重新评估资本配置与投资节奏。

科尔尼合伙人、报告主笔Korhan Acar表示：“今年的报告发布正值全球供应链面临变革的关键时刻。AI、机器人和自动驾驶卡车正从试点走向大规模部署。现代供应链产生的信息量远超组织自身处理能力，AI正帮助从业者聚焦关键决策。”

长期趋势展望

全球供应链的“网络债务”正演变为“网络漂移”——即由零散反应式调整导致的系统性弱化。企业必须将适应能力嵌入组织DNA，而非视作临时工具。在去全球化与区域化并行的背景下，贸易路线重构、制造业迁移和区域贸易协定（如RCEP、USMCA）的影响将进一步重塑物流网络。

第37届物流现状报告为行业提供了清晰的路标：持续的韧性建设、数字化深耕和动态战略将成为下一个十年的竞争基石。